Оценка кредитоспособности строительной организации

Характерной особенностью строительного производства, и, в частности, дорожного строительства, является высокая капиталоемкость. Реализация строительного проекта в большинстве случаев требует значительных капиталовложений и не может быть осуществлена за счет только собственного капитала компании. Поиск кредитора для привлечения заемных средств приводит к необходимости рассмотрения и оценки кредитных проектов.

В связи с разгаром мирового финансово-экономического кризиса строительная отрасль находится в числе наиболее уязвимых отраслей экономики современной России. Неясность перспектив и высокие риски на рынке строительства жилья, торговых центров и офисов, промышленного строительства и ипотечного кредитования, заставляет кредитные учреждения более тщательно проверять заёмщиков на платежеспособность и увеличивать процентные ставки по кредитам. Некоторые коммерческие банки даже прекратили кредитование строительных и промышленных предприятий не только из-за общей обстановки на финансовых рынках но и по причине недостаточности ликвидности заемщиков.

Вместе с тем, необходимо заметить, что строительная отрасль вошла в число приоритетных отраслей, которая получит поддержку со стороны государства, так как она является основой для воспроизводства безнадежно устаревших фондов не только в сфере жилья, но и промышленности. Об этом говорят такие приоритетные государственные проекты как «доступное жилье», «жилье военнослужащим» и другие.

Кредитный проект представляет собой частный случай инвестиционного проекта, характеризующийся тем, что его целью является достижение чисто финансовых результатов. В любом кредитном проекте участвуют две стороны: лицо (или лица), предоставляющее денежные средства (кредитор, заимодатель), и лицо (или лица), получающее денежные средства (дебитор, заемщик).

Основным содержанием кредитного проекта является схема потока платежей, направляемых от кредитора к дебитору и обратно на определенных условиях. Типичной особенностью потока платежей является представление платежей в процентной или дисконтной форме.

Привлекательность кредитного проекта определяется не только его выгодностью, но и надежностью выполнения договорных условий. В связи с этим в кредитном проекте может фигурировать третья сторона - гарант выполнения условий, не участвующий в формировании потока платежей, но берущий на себя компенсацию потерь дебитора при невыполнении этих условий.

Результатом разработки проекта является юридический документ - договор между сторонами - участниками проекта. Юридический характер документа означает, что в конечном счете гарантом выполнения условий договора является государство в лице его правоохранительных органов.

Оценка кредитного проекта кредитором производится путем сравнения эффективности альтернативных вариантов инвестиций. Для сравнительной оценки доходности предусматриваемого в проекте потока платежей могут быть использованы показатели NPV, IRR и т.п. При этом следует учитывать, что расчеты такого рода должны быть проведены кредитором (финансово-кредитной организацией) предварительно, до объявления ставок по различным вариантам кредитов. Поэтому показатели доходности для различных схем выравниваются, а на первом плане при выборе кредитных проектов кредитором оказываются показатели инвестиционного риска.

Инвестиционный риск определяется прежде всего следующими компонентами:

- кредитным риском (риск нарушения условий договора дебитором);

- процентным риском;

- валютным риском.

Защита от кредитного риска осуществляется тремя путями:

- залогом имущества дебитора;

- полным или частичным разделением риска со страхующим инвестиции гарантом;

- диверсификацией кредитного портфеля.

В дипломном проекте на тему "Оценка кредитоспособности строительной организации" рассмотрены вопросы анализа коммерческим банком кредитоспособности организации-ссудозаемщика.

1. Организация кредитного процесса

1.1 Принципы и методы кредитования

Кредитный рынок - это экономическое пространство, где организуются отношения, обусловленные движением свободных денег между заемщиками и кредиторами на условиях срочности, возвратности и платности. Кредитные отношения могут возникать между:

1) Центральным банком и коммерческими банками;

2) Коммерческими банками и обслуживаемыми ими юридическими и физическими лицами;

3) Российскими и зарубежными банками.

В данной дипломной работе рассмотрены только кредитные операции, где в роли заемщика выступают юридические (любых форм собственности предприятия) лица, а кредитором - банк. В этих кредитных операциях проявляется суть банковского кредита. Она заключается в том, что банк аккумулирует временно свободные деньги и передает их тем, кто испытывает в них временную потребность. Формой такой передачи служит банковская ссуда. При этом через процент по пассивным операциям удовлетворяются интересы вкладчика денег и банка, а через процент по активным операциям - интересы банка и заемщика.

Целью кредитования является создание предпосылок для повышения конкурентоспособности и прибыльности заемщика, обеспечение непрерывности его производства и обращения. Вместе с тем только интересы клиента не могут стать доминирующим фактором совершения кредитных операций. Условиями кредитования должно быть и соблюдение интереса другой стороны - банка-кредитора. Его интересы могут не совпасть с интересами клиентов. У банка всегда есть выбор, куда лучше вложить собственные аккумулированные капиталы. Его возможности часто ограничены. Банки, как известно, работают в конкретных границах, определяемых совокупностью имеющихся в данный момент ресурсов, нормативами экономического регулирования Центрального банка. Объем кредитов, который может быть предоставлен клиентам, всегда зависит от объема собственных и привлеченных средств, регламентируемой пропорцией между ними, текущих нормативов ликвидности, требований сбалансированности активов и пассивов по срокам, размера денежных ресурсов, перечисляемых в централизованные резервы ЦБ и т.д.

Возможности кредитования заемщика во многом определяются степенью риска. Как бы не хотелось заемщику получить ссуду, но если риск для банка чрезвычайно велик и нет полных гарантий возврата средств, то такая ссуда вряд ли будет ему предоставлена. Клиент должен продемонстрировать реальную возможность и желание платить по своим долгам, включая ссудный процент.

Ссуды, выдаваемые банком, условно можно классифицировать по ряду признаков в зависимости от:

- сроков возврата денег банку; по данному признаку принято делить на ссуды до востребования, краткосрочные (на срок от нескольких дней до одного года) и долгосрочные (со сроком возврата более одного года);

- объектов кредитования; если объектом являются обо ротные фонды, то ссуда - краткосрочная, так как она участвует в одном кругообороте фондов и возвращается банку. Если же ссуда выдается на формирование основных средств, то она многократно участвует в кругообороте основных производственных фондов, прежде чем может полностью возвратиться банку;

- периодичности возврата; ссуда может быть выдана в разовом порядке на определенный срок, после которого подлежит возврату. Она может использоваться по мере необходимости в течение согласованного с банком срока, с постепенным погашением за счет выручки от реализации продукции или услуг;

- порядка уплаты процентов; в договоре с банком может быть предусмотрен различный порядок уплаты. Например, проценты можно уплачивать после погашения ссуды или же в согласованные сроки по мере использования ссуды. В соглашении о выдаче кредита может предусматриваться также возможность изменения процентной ставки при изменении учет ной ставки Центрального банка и уровня инфляции. Обычно за нарушение сроков возврата ссуды предусматривается увеличение размера процентной ставки, а за нарушение сроков уплаты процентов - пени за каждый день просрочки;

- характера гарантии возврата; ссуды делятся на необеспеченные и обеспеченные. К необеспеченным относятся выдаваемые банком ссуды без материальных или других гарантий возврата. Они выделяются организациям и предприятиям, имеющим хорошую репутацию у банка. Обеспеченные ссуды (залоговые, гарантированные и застрахованные) выдаются под залог имущества или ценных бумаг заемщика;

- назначения; различают кредиты: потребительский, промышленный, сельскохозяйственный, инвестиционный, бюджет ный;

- способа выдачи; выделяют ссуды компенсационные и платежные. В первом случае кредит направляется на расчетный счет заемщика для возмещения последнему его собственных средств, вложенных либо в товарно-материальные ценности, либо в затраты. Во втором случае банковская ссуда направляется непосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявленных заемщику к оплате по кредитуемым мероприятиям;

- способа погашения; банковские ссуды по этому признаку подразделяются на погашаемые в рассрочку (частями, долями) и погашаемые единовременно на одну определенную дату.

Кредитные операции занимают больший удельный вес в активных операциях коммерческих банков - 50 и более процентов. Динамика кредитных операций и их удельный вес в активах формируются под влиянием многих факторов, зависящих от политики банка и общей экономической и политической конъюнктуры в стране. Решающее влияние на объем и характер кредитных операций коммерческих банков до сих пор оказывает политика Правительства и Центрального банка РФ, направленная на подавление инфляции, и низкая рентабельность сферы производства при высокой рентабельности операций на финансовом рынке.

Банки выдают кредиты юридическим лицам при соблюдении следующих принципов кредитования:

- обеспеченность;

- возвратность;

- целевой характер;

- уменьшение кредитного риска.

Обеспеченность кредита означает, что предоставленная ссуда должна быть гарантирована наличием конкретных материальных ценностей, денежных документов или прав на получение денежных средств. Наиболее реальным обеспечением принято считать временную передачу банку-кредитору собственности на определенную часть активов заемщика, а также залоговые документы на недвижимость, запасы товарно-материальных ценностей, оборудование, ценные бумаги, товары и т. п.

Возвратность кредита - это не только возврат в срок, обусловленный договором, но и возможность промежуточного по гашения ссуды по мере высвобождения ранее вложенных средств в результате завершения соответствующих операций (реализация торговых сделок, достижение конкретных результатов в производстве и др.).

Целевой характер кредита предусматривает, что кредит выдается под определенную, заранее известную банку и одобренную им деятельность заемщика. В некоторых случаях это может быть формирование основного и оборотного капитала, коммерческие сделки. В подобных ситуациях банк непосредственно убеждается в реальности и обеспеченности конкретной операции, под которую выдается кредит. Нередко кредит выделяется для общего финансирования деятельности заемщика. Тогда банк при принятии решения о выдаче кредита основывается на имеющихся у него данных о деятельности предприятия или фирмы и осуществляет контроль за целевым использованием полученных заемщиком средств.

Последний принцип кредитной политики банка - предоставлять кредиты после глубокого изучения степе ни кредитного риска (риска невозврата кредита или неуплаты процентов по нему) для банка. Для этого разрабатывается и применяется строгая методика рассмотрения заявок предприятий на предоставление кредита.

Каждый банк самостоятельно определяет порядок выдачи ссуд, базируясь на названных принципах, а также на соответствующих положениях, утвержденных его руководством. В зависимости от степени полноты и оперативности выполнения кредитных операций банки используют следующие основные способы кредитования, которые различаются по виду при меняемых ссудных счетов:

1. кредитование на базе простого ссудного счета;

2. кредитование, предназначенное для специального ссудного счета.

При использовании первого способа ссуда участвует в од ной стадии денежного кругооборота, а второго - она может трансформироваться от начальной до завершающей стадии кругооборота. Кроме того, каждому способу свойственны свои условия получения и возврата ссуд. Кредитование по специальным ссудным счетам позволяет укрупнить объекты кредитования и унифицировать кредиты. Рассмотрим различия между этими способами кредитования.

При кредитовании по простому ссудному счету ссуда имеет компенсационный характер, а увязка ссуд друг с другом основана на простых операциях. Сроки возврата рассчитываются исходя из возможных сроков сокращения затрат или запасов, выступающих в качестве объекта кредитования. Погашение ссуд производится, периодически только после предварительного накопления средств на расчетном счете или же путем новых ссуд.

Отличие способа кредитования по специальному для пред приятия (фирмы) ссудному счету в том, что кредит связан с процессом реализации. Кредит не перечисляется на расчетный счет заемщика, а используется непосредственно для оплаты материальных ценностей или совершаемых затрат. Погашение ссуд производится путем зачисления на специальный ссудный счет средств, поступающих за реализованную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Это обеспечивает возврат банку ссуды сразу после того, как потребность в ней отпадет.

1.2 Организация кредитных отношений банка с заемщиком

Для получения кредита предприятие должно представить в обслуживающий его банк следующие документы:

1.Кредитная заявка на выдачу кредита;

2.Движение денежных средств в течение планируемого срока действия кредитного проекта;

3. Технико-экономическое обоснование потребности в кредите;

4. Копии контрактов или иных документов, подтверждающих цель кредита в соответствии с технико-экономическим обоснованием и возможности его погашения;

5. Балансы (форма №1): годовой и на последнюю отчетную дату;

6. Отчет о прибылях и убытках (форма №2);

7. Заключение аудиторской проверки (если такая проводилась);

8. Проект кредитного договора (по принятой в банке форме);

9. Договор залога или договор гарантии, или договор страхования ответственности заемщика на случай непогашения кредита. В зависимости от выбранной по согласованию с банком формы обеспечения возвратности кредита они прилагаются к кредитному договору;

10. Срочное обязательство-поручение на погашение кредита в соответствии с установленными сроками;

11. Справка о полученных заемных средствах в других банках (указываются банк-кредитор), сумма взятого кредита, форма его обеспечения и срок погашения, а так же справка об оборотах по счетам в других банках;

12. Подтверждение выигранного тендера на подрядные работы (при подрядных торгах банк, при необходимости, может выступить гарантом подрядной организации).

В современных условиях хозяйствующим субъектам разрешается за получением кредитов обращаться в другие учреждения банков, т. е. не по месту нахождения их основного рас четного счета. В этом случае предприятие должно представить в другой банк, избранный им для получения ссуды, в письменном виде кредитную заявку следующего содержания:

- полное и сокращенное наименование предприятия-заемщика с указанием формы собственности, способа формирования капитала, состава структурных подразделений и филиалов;

- юридический адрес предприятия;

- наименование учреждения банка, где открыт расчетный счет;

- наименование учредителей;

- кем и когда зарегистрировано предприятие;

- основные виды деятельности;

- бизнес-план;

- размер уставного капитала, в том числе оплаченного;

- балансовая стоимость имущества, находящегося в собственности предприятия, в том числе основные и оборотные фонды, из них заложены или застрахованы;

- цель и сумма испрашиваемого кредита;

- желательные условия получения кредита (срок, процентная ставка, порядок погашения: разовый, поэтапный, предполагаемые виды обеспечения);

- фамилии руководителей предприятия и экономических служб, имеющих право подписи на банковских документах.

Одновременно с кредитной заявкой предприятие - потенциальный заемщик должно представить в банк свой устав и баланс, нотариально заверенные, а также другую отчетность, позволяющие вместе с балансом судить о его платежеспособности и доходности; копии свидетельства о регистрации, карточки с образцами подписей первых лиц и печати предприятия.

В кредитной практике принято выделять следующие этапы организации кредитных отношении банков с клиентом:

1. Рассмотрение заявки на кредит;

2. Анализ кредитоспособности возможного заемщика и оценка качества заявки на кредит;

3. Подготовка к заключению кредитного договора;

4. Оформление кредита и контроль за выполнением условий договора.

Этап рассмотрения заявки на кредит начинается с анализа заявки на получение ссуды. В кредитной заявке содержатся следующие сведения, изучаемые работниками банка: цель ссуды, сумма кредита, порядок погашения, срок, обеспечение, порядок уплаты процентов.

Цель ссуды состоит в том, что кредит запрашивается для выполнения, определенных задач, предусмотренных уставом клиента. А это должно быть подтверждено конкретными документами, например, контрактом, договором, бизнес-планом, соглашениями и контрактами и др.

Сумма кредита. Специалист банка проверяет обоснованность заявки в отношении суммы запрашиваемой ссуды, оценивает степень участия собственных средств клиента в финансировании кредитуемого проекта, сопоставляет эту сумму с оборотами по расчетному счету заемщика и объемом производственно-хозяйственной деятельности.

Порядок погашения. В кредитном отделе проверяется соответствие сроков погашения кредита и уплаты процентов по нему с реальными возможностями клиента. Для этого используются данные технико-экономического обоснования запрашиваемого кредита, бизнес-плана, графики поступления средств на расчетный счет в период действия кредитных отношений. В ряде случаев источником погашения ссуды служит прибыль предприятия (фирмы). Поэтому анализируются показатели финансового плана, используются документы о расчетах пред приятия по прибыли с бюджетом и материалы налоговой службы. Если погашение кредита предусматривается за счет реализации активов клиента (недвижимость, ценные бумаги и т. п.), то проверяется соответствие суммы и сроков потенциальной выручки, и сроков возврата ссуды.

Срок кредита. При оценке срока банки исходят из того, что чем длиннее срок ссуды, тем выше риск непогашения и вероятность возникновения непредвиденных трудностей, в силу которых заемщик не сможет вернуть деньги в установленный срок.

Обеспечение. Оно рассматривается как важнейший элемент сделки. В качестве обеспечения кредита могут выступать:

- залог имущества, принадлежащего заемщику;

- залог имущества других предприятий и организаций, предоставляемого возможному заемщику;

- гарантии.

Форму обеспечения по кредиту определяют в каждом конкретном случае с учетом характера кредитуемого мероприятия. В тех случаях, когда предметом залога выступают ценные бумаги в виде векселей, банк исходит из того, что векселя должны иметь товарное покрытие. Поэтому векселя проверяют по критериям экономической и юридической надежности, правильности заполнения всех реквизитов, полномочий лиц, чьи подписи имеются на векселе.

При выдаче кредита на условиях гарантии, платежеспособность гаранта должна быть подтверждена необходимыми документами, включая заверенную нотариусом копию баланса.

Порядок уплаты процентов. Проценты делятся на обычные, уплачиваемые в пределах срока пользования кредитом, и повышенные, взыскиваемые при нарушении срока возврата ссуды. Различают также простые и сложные проценты. Простые проценты начисляются на одну и ту же сумму в течение всего срока пользования кредитом, сложные проценты - с учетом суммы начисленных в предыдущем периоде процентов. Про центы по ссуде представляют собой плату банку за услуги, включая покрытие расходов за кредитные ресурсы и получение маржи (дохода). При просрочке возврата ссуды размер процентов увеличивается или банк предусматривает в договоре условие о начислении на сумму кредита увеличенной пени.

Если клиент не имел раньше отношений с данным банком и его расчетный счет открыт в другом кредитном учреждении, то особое внимание уделяется анализу причин, по которым он решил обратиться за ссудой в не обслуживающий его банк. Во время беседы с клиентом кредитный работник проверяет, когда зарегистрировано предприятие, какова его производственно-хозяйственная деятельность, его форма собственности, учредители, размер уставного капитала и др. После беседы с клиентом и получения от него рассмотренных выше сведений кредитный работник принимает решение: продолжать работу с ним или отказать ему. Если принято положительное решение, то работник банка информирует клиента о том, какие еще дополнительные сведения необходимы для дальнейшего рассмотрения вопроса о выдаче ему кредита.

Следующим этапом организации кредитных отношений банка с клиентом является анализ кредитоспособности возможного заемщика и оценка качества его заявки на кредит. На этом этапе кредитный работник получает непосредственно от руководителя кредитуемого предприятия полный пакет документов в соответствии с утвержденным Правлением банка перечнем, удостоверяет его личность по паспортным данным, производит экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности заемщика.

Особое внимание обращается на выполнение клиентом обязательств перед банком; обеспеченность рынком сбыта производимой им готовой продукции; наличие договоров на реализацию ценностей по кредитуемому проекту, формы расчетов. Оцениваются финансовые результаты в предшествующие периоды, материально-техническая база потенциального заемщика, износ оборудования, наличие у него складских помещений и т. д.

На этапе подготовки к заключению кредитного договора анализируется кредитоспособность заемщика, т. е. его способность в срок вернуть ссуду и проценты по ней. Кредитоспособность оценивается на основе системы показателей, которые отражают источники и размещение оборотных средств и финансовые результаты. Кредитоспособность принято оценивать следующими коэффициентами (показателями) - ликвидности, покрытия, оборачиваемости, финансовой независимости и обеспеченности собственными оборотными средствами.

Установив возможность выдачи ссуды относительно наличия у предприятия ресурсов, кредитные работники подготавливают кредитный договор. В нем записываются: цель; сумма; срок кредита, условия и порядок его выдачи и погашения; формы обеспечения обязательств; процентные ставки и порядок уплаты процентов; права и ответственность сторон по выдаче и погашению кредита; перечень документов, представляемых в банк для наблюдения за движением кредита и финансовым состоянием заемщика, и периодичность их сдачи в банк; контрольные функции банка в период кредитования.

В случае необходимости внесения изменений, вызванных действием объективных факторов, составляется дополнительное соглашение к кредитному договору, которое является его неотъемлемой частью и также подписывается двумя сторонами.

Этап оформления кредита и контроля за выполнением условий кредитного договора. После принятия решения о выдаче ссуды кредитный работник формирует кредитное досье заемщика, включая все документы и расчеты, переданные клиентом и выполненные в процессе рассмотрения возможности выдачи кредита.

Кредитный отдел (управление) банка оформляет распоряжение операционному отделу на выдачу кредита, в котором указываются наименование заемщика, сумма, шифр кредита, предельный срок ссуды, периодичность и форма уплаты процентов, их размер по срочной и просроченной задолженности. Для обеспечения целевого характера кредита и совершения намеченной сделки ссуда направляется, как правило, непосредственно на оплату расчетных документов за кредитуемые товарно-материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги.

Погашение кредита может осуществляться единовременно и частями. При единовременном погашении вся задолженность должна быть погашена не позднее дня наступления срока платежа в соответствии с оформленным срочным обязательством. При погашении кредита частями срочные обязательства мо гут оформляться на каждую конкретную часть. В кредитном договоре может быть предусмотрен условный срок погашения кредита, который оформляется одним обязательством по предъявлению с последующим переоформлением на конкретные сроки погашения, исходя из фактически сложившейся задолженности по ссуде и поступления средств на счет заемщика. Погашение кредита и процентов по нему при наступлении срока производится в порядке, определенном кредитным до говором, путем списания средств с расчетного счета заемщика согласно его обязательству.

В случае, если расчетный счет клиента находится в другом банке, погашение задолженности по кредиту и уплата про центов по нему производится платежным поручением заемщика или на основании платежного требования-поручения, выставленного банком-кредитором.

При непогашении кредита и процентов по нему в соответствии с обусловленными в договоре сроками из-за отсутствия средств на счете заемщика, банк предъявляет задолженность по взысканию с учетом форм обеспечения кредита в соответствии с действующим законодательством. В ряде случаев заемщику по его обоснованному ходатайству банк может пред ставить отсрочку в погашении ссуды с оплатой процентов большего размера. Невозвращенные в срок ссуды перечисляются в разряд просроченных с взысканием за них повышенных процентов. В случае невыполнения обязательств по погашению кредита и процентов по нему банку предоставляется право безакцептного списания средств с расчетного, текущего или валютного счета заемщика. Это возможно при наличии условия о безакцептном списании в договоре банковского счета или в кредитном договоре.

Решая вопрос о предоставлении кредита, банк должен ориентироваться на максимальный размер риска, приходящийся на одного заемщика, а также помнить о том, что крупный кредит (т. е. превышающий 20% капитала банка) может быть выдан только с разрешения Правления либо на основании решения периодически созываемого кредитного комитета банка. Кредиты на льготных условиях могут предоставляться при компенсации банку затрат, связанных с применением пониженных процентов, за счет средств органов, принимающих такие решения, и в соответствии с указаниями ЦБ РФ.

В современных условиях особое значение приобретают принципы рационального кредитования, требующие надежной оценки не только объекта, субъекта и качества обеспечения, но и уровня маржи, доходности кредитных операций, снижения риска, правил выдачи и погашения ссуд соблюдения технологии кредитования и анализа кредитных операций.

1.3 Виды кредитов и порядок их предоставления

Кредиты (ссуды) подразделяются на:

ссуды банков на оплату труда, различных выплат и льгот;

вексельные кредиты;

онкольный кредит;

авалирование банком векселей;

кредитование в порядке открытия кредитной линии;

кредитование заказчиков и подрядных организаций;

бланковые кредиты;

контокоррентный кредит.

Ссуды банков на оплату труда, различных выплат и льгот, входящих в фонд потребления, предоставляются предприятиям при временном их недостатке в денежных ресурсах. Для получения кредита под эти цели заемщик предъявляет в банк заявку, бухгалтерский баланс, сведения о кредитах, полученных в других банках, смету доходов и расходов на кредитный срок, копию справки в налоговую инспекцию об авансовых платежах налога на прибыль за текущий квартал, график поступления платежей предприятия на период использования ссуды, график получения и погашения кредита, документы, подтверждающие обеспечение кредита.

Ссуда выделяется на срок до 30 дней. Отсрочка в ее погашении может быть дана на срок не более 10 дней. Ссуда предоставляется с отдельного ссудного счета с направлением на расчетный счет для оплаты и перечислений налогов и удержаний из фонда потребления. При направлении ссуды непосредственно на оплату денежного чека и перечислений минуя расчетный счет, банк берет на себя повышенный риск не возврата кредита.

Погашение задолженности по ссуде производится заемщиком путем перечисления денежных средств со своего расчетного счета. Целевое использование кредита на выплату средств из фонда потребления на месте у заемщика.

Вексельные кредиты. Банки разрабатывают свои положения о порядке организации и выдачи вексельных кредитов. Процедура рассмотрения этого вида кредита имеет особенность - представленные к учету векселя проверяются одновременно в юридическом и экономическом аспектах. С юридической точки зрения при выдаче вексельного кредита проверяется соблюдение всех требований к оформлению векселя и полномочия лиц, от которых он поступает как объект для кредитования. Экономический анализ заключается в оценке коммерческой доброкачественности векселя. Проверяется кредитоспособность клиента, предъявляющего вексель к учету, и по возможности финансовая устойчивость остальных обязанных по векселю лиц. Если кредитоспособность клиента вызывает сомнения, то целесообразно запросить от него авалирование векселя другим банком или финансовой компанией.

При оценке обеспеченности кредита под учтенные векселя проверяется: лежит ли в основе товарного векселя сделка по купле-продаже товаров в кредит, если покупатель не имеет достаточной суммы свободных денег и предлагает продавцу вместо них вексель, а продавец этот вексель принимает.

Товарный вексель появляется в банке уже после совершения хозяйственной сделки, поэтому нет необходимости анализировать саму сделку. Проверяется происхождение векселя и его обоснованность. Для этого оцениваются договоры по поставке товаров, выполнению работ, оказанию услуг, а также товарно-транспортные документы.

Финансовый вексель, в отличие от товарного, вызван до говором займа, когда одна сторона получает от другой определенную сумму денег и выдает взамен вексель. К учету до пускаются только те векселя, плательщиком по которым является финансово устойчивая организация. При учете таких векселей проверяется: отражена ли сумма финансового век селя в балансе или в регистрах бухгалтерского учета заемщика.

После оценки надежности векселя и определения учетного процента, рассчитываемого по сумме векселя, сроку до наступления платежа и учетной ставке банка, банк зачисляет цену векселя, равную разности его номинала и учетного процента на счет предъявителя векселя к учету. Учтенные векселя хранятся в кассе банка.

Переводной вексель в сроки, указанные в векселе, должен быть предъявлен банком-плательщиком для акцепта. Предъявление векселя к акцепту производится по месту нахождения плательщика. Принятие векселя к платежу (акцепту) отмечается на векселе - акцептован, или принят - и подписывается плательщиком.

При наступлении срока платежа по векселю он должен быть предъявлен к оплате в месте платежа. Выполнение вексельного обязательства лежит на непосредственном должнике по векселю - при простом векселе векселедателю, а при пере водном - трассату.

При отказе в акцепте или платеже векселя необходим про тест у нотариуса. Порядок совершения иска в случае протеста и состав исковых требований векселедержателя определены действующим законодательством.

Суть кредитной операции при вексельном кредите состоит в том, что предприятие заключает с банком кредитный договор, согласно которому получает в свое распоряжение простые дисконтные векселя, выписанные банком на это предприятие. Номинальная стоимость векселей равна сумме кредита. Векселя имеют дату платежа более позднюю, чем дата возвращения кредита. Векселей, распределенных по срокам и суммам, может быть несколько. Заемщик рассчитывается этими векселя ми со своими поставщиками за товары, работы или услуги.

Предприятие-заемщик обязано предоставить банку покрытие, соответствующее сумме полученных векселей, т. е. сумме кредита, и также уплатить комиссию банку. При наступлении срока погашения векселя предприятие-владелец векселя предъявляет его к оплате в банк и взамен получает денежные средства.

В получении вексельного кредита заинтересованы все субъекты кредитной операции. Банку выгодно производить вексельное кредитование, так как он не привлекает кредитные ресурсы. Заемщик получает недорогой кредит, примерно в 2 раза дешевле, чем обычный. Поставщик получает возможность обеспечить своевременность платежей. Так как срок об ращения векселя мал, вексель обладает такими же свойства ми, что и деньги.

Онкольный кредит - это кредитная операция, при которой банк выдает клиенту ссуду под обеспечение имеющимися у клиента векселями. В отличие от учета векселей собственность на векселя банку не переуступается. Они только закладываются векселедержателем в банке на определенный срок с после дующим выкупом. Потеря прав на векселя, предоставленные в залог, происходит только в случае невыполнения заемщикам своих обязательств перед банком. Выдача кредита под залог векселей осуществляется с отдельного ссудного счета и может быть разовой или регулярной.

При выдаче разового кредита возможны два варианта определения срока погашения. При первом возврат ссуды происходит до наступления срока оплаты векселей, принимаемых в обеспечение. Возврат заемщику принятых от него в залог векселей производится только после погашения задолженности по ссуде и процентам. Второй вариант применяется в отношении заемщиков, имеющих высокую кредитоспособность и ликвидность передаваемых в обеспечение векселей. Погашение кредита производится по мере наступления сроков платежей по векселям. Сроки погашения определяются спецификой объекта кредитования и сроками оплаты векселей.

Регулярный онкольный кредит предоставляется клиентам, имеющим постоянный портфель надежных векселей. Срок кредитования такого кредита не может превышать один год. Выдача кредита осуществляется банком в пределах установленного заемщику размера кредита (лимита задолженности) и с учетом принятого в договоре соотношения между задолженностью и обеспечением. Перед проведением платежных операций за счет ссуды производится расчет свободного остатка кредита.

При выдаче кредита под каждый принятый в залог вексель оформляется срочное обязательство со сроком исполнения до наступления срока погашения этого векселя. Сумма срочного обязательства должна быть не меньше залоговой стоимости соответствующего векселя. В процессе кредитования заемщик обязан взамен векселей, по которым наступает срок платежа, предоставлять в банк новые. Если клиент не выполняет этого условия, или новые векселя не удовлетворяют банк, или их сумма недостаточна, то ссудная задолженность, равная сумме превышения фактической задолженности над обеспечением, возвращается банку.

Погашение задолженности по онкольному кредиту, процентам и штрафам осуществляется путем перечисления средств платежным поручением заемщика с его расчетного, текущего, валютного счета или на основании срочного обязательства по сроку исполнения основного долга. Если заемщик не вернет ссуду, не оплатит проценты и штрафы в установленные сроки, банк имеет право обратить полученную по векселям сумму или ее часть в погашение заемщика (индоссанта) и издержек без согласия с его стороны или право безакцептного списания средств с расчетного, текущего или валютного счета заемщика.

Авалирование банком векселей. Аваль - это гарантия банка оплатить вексель, если его не сможет оплатить получатель аваля - гарантополучатель. Банковская гарантия (аваль) может быть предоставлена и использована полностью или в ча сти вексельной суммы. Банк отвечает так же, как и тот, за кого он дал аваль. Оплатив вексель, банк приобретает право обратного требования к тому, за кого он дал поручительство, а также к тем, кто обязан перед этим лицом. Аваль от имени банка подписывается председателем Правления банка или его заместителем и главным бухгалтером банка.

Выдача аваля осуществляется на основе договора и для банка по своим последствиям приравнивается к выдаче ссуды. Поэтому банк рассматривает получателя аваля (гарантополучателя) как заемщика, изучает его кредитоспособность и требует обеспечения возвратности возможного платежа так же, как и по ссуде.

Кредитование в порядке открытия кредитной линии. Этот вид кредитования предполагает выдачу ссуды в пределах за ранее установленного банком для заемщика лимита задолженности и срока. Кредит используется заемщиком по мере потребности для оплаты предъявляемых платежных документов за товарно-материальные ценности, услуги и выполненные работы. Заемщик в любой момент может получить ссуду без дополнительных переговоров с банком. Однако за банком сохраняется право приостановить выдачу и досрочно взыскать ранее выданные суммы, если он обнаружит нецелевое использование ссуды, недостаточность обеспечения, неудовлетворительное состояние бухгалтерского и складского учета или не выполнения заемщиком других условий кредитного договора.

Действие кредитной линии приостанавливается, если образовалась просроченная задолженность по ссуде продолжительностью более 30 дней или предприятие стало убыточным. Различают не возобновляющуюся и возобновляемую кредитные линии. Действие не возобновляющейся кредитной линии прекращается после истечения определенного срока использования обусловленной суммы ссуды. Это целевая кредитная линия, используемая для выполнения одного контракта. При возобновляемой кредитной линии в пределах плановой суммы (лимита) ссуда выдается непрерывно и автоматически погашается.

Срок действия кредитной линии устанавливается в договоре между банком и заемщиком. При заключении с заемщиком кредитного договора на новый срок и наличии у него задолженности по кредиту и процентам по ранее заключенному до говору на открытие кредитной линии, эта задолженность пере оформляется в задолженность по вновь заключаемому до говору.

Размер кредитной линии может быть увеличен на сумму потребности в кредите под товары, отгруженные на нормальный срок документооборота, но не более 30 дней после отгрузки (отпуска) товара, оказания услуг, при расчетах за выполненные работы (даты подписания актов), справки о приемке работ.

Ссуды в порядке открытой кредитной линии выдаются заемщику, имеющему стабильное устойчивое финансовое положение; проработавшему не менее 3 лет после регистрации устава; испытывающему недостаток оборотных средств для поддержания определенного объема производства.

Кредитование заказчиков и подрядных организаций. При возникновении потребности в кредите фирма-заказчик передает в банк адресную программу, которая финансируется по плану капитальных вложений. Если финансирование осуществляется за счет централизованных источников, то адресная программа должна быть утверждена органами государственного управления. В случае финансирования за счет собственных средств фирмы такая программа утверждается ее руководителем. Заказчикам кредит предоставляется при временном недостатке средств для финансирования.

Объектами кредитования являются затраты на оплату вы полненных строительно-монтажных работ (СМР), когда работы выполняются подрядным способом, или на создание производственных запасов при выполнении работ силами самого заказчика. Ссуды могут выдаваться и на приобретение оборудования.

Размер кредита устанавливается исходя из сметной стоимости кредитуемого объекта, а его срок погашения - из срока сдачи строительного объекта в эксплуатацию или выхода на проектную мощность оборудования и с учетом сроков восполнения источников финансирования. Выдача кредита может производиться единовременно или поэтапно, по мере выполнения СМР, приобретения оборудования или пополнения производственных запасов путем перечисления средств на оплату счетов поставщиков и подрядчиков с оформлением срочных обязательств.

Подрядные организации могут пользоваться кредитами на формирование оборотного капитала в форме промежуточного финансирования в процессе строительного цикла. Объектами кредитования являются фактически выполненные работы, не сданные заказчику, оборудование и производственные запасы.

Заказчики и подрядчики представляют в банк проектно-сметную документацию на строящиеся объекты, договоры подряда и документы о стоимости фактически выполненных работ и осуществленных затрат, а также стоимости, приобретения оборудования. Кредит обычно выдается до 45 дней. Обеспечение и плата за пользование ссудой рассматриваются в общеустановленном порядке. Задолженность оформляется срочным обязательством на конкретные сроки.

Бланковые кредиты носят характер доверительного креди та и выдаются под высокую деловую репутацию заемщика, с которым банк имеет хорошие длительные связи и доверяет его кредитоспособности. Ссуда выдается для удовлетворения кратковременной, до 3 месяцев, потребности в деньгах, которая возникла в процессе производства и реализации продукции и услуг. Для оформления кредита заемщик передает в банк заявление-ходатайство на своем фирменном бланке. Банк не проверяет обоснованность запрашиваемой ссуды и наличие соответствующего обеспечения возвратности. Ссуда может быть выдана путем направления ее на расчетный счет или на оплату предъявленных платежных документов.

Анализ кредитной практики показывает, что по бланковым кредитам банки получают более высокий доход, чем по другим ссудам. Этот кредит связан с повышенной степенью риска.

Контокоррентный кредит в практике российских банков встречается редко. Но его роль будет возрастать по мере стабилизации экономики и повышения платежеспособности пред приятий. При организации этого кредита расчетный счет закрывается, и все банковские операции осуществляются по единому активно-пассивному счету. С него производятся практически все платежи (по дебету), включая оплату расчетных документов за различные виды ТМЦ и услуг, чеков на заработную плату, поручений по платежам в бюджет и др. В кредит счета зачисляется вся причитающаяся предприятию выручка от реализации продукции и оказанных услуг, а также другие платежи, включающие погашение задолженности по товарным и нетоварным операциям, пени, штрафы, неустойки, возврат излишне перечисленных сумм в бюджет и др.

Для определения лимита кредитования заемщик представляет в банк план движения оборотных средств, в котором отражаются размещение и источники их формирования. Лимит задолженности по этому кредиту определяется как разность между потребностью предприятия в оборотных средствах и имеющимися источниками формирования оборотных средств. Плановая сумма кредита, т. е. лимит кредитования, предусматривается в кредитном договоре на определенный период (квартал, год) в нескольких вариантах: средняя величина задолженности, максимальная сумма кредита.

Кредитование по контокорренту является достаточно рискованной формой кредитования. В условиях экономического кризиса его объемы резко сокращаются, большинство банков отказываются от этой формы, предпочитая разовые выдачи кредитов. Таким образом, контокоррент используется только первоклассными клиентами, имеющими высокую степень доверия.

Плата за пользование кредитом по контокорренту в силу более высокого долгового риска несколько выше, чем по другим краткосрочным кредитам. Ссудный процент устанавливается индивидуально для каждого заемщика и является договорным.

В современных Российских условиях выдача кредита по контокорренту приостановлена, так как по действующим нормативным положениям вся выручка, причитающаяся предприятию, должна концентрироваться на его расчетном счете. Основную нагрузку совокупного кредитования, таким образом, несет кредит по овердрафту.

Выбор порядка регулирования кредита осуществляется по согласованному между банком и заемщиком методу. Выбранный метод фиксируется в кредитном договоре.

1.4 Обеспечение возвратности и погашение кредитов

Возвратность кредита представляет собой основополагающее свойство кредитных отношений, отличающее их от других видов экономических отношений, что на практике находит свое отражение в определенном механизме. Этот механизм базируется, с одной стороны, на экономических процессах, лежащих в основе возвратного движения кредита, с другой - на правовых отношениях кредитора и заемщика, вытекающих из их места в кредитной сделке.

Экономическую основу возврата кредита составляют кругооборот и оборот фондов участников производственного процесса, а также законы функционирования кредита. Однако наличие объективной экономической основы возврата кредита не означает автоматизм этого процесса. Только целенаправленное управление движением ссуженной стоимости позволяет обеспечить ее сохранность, эквивалентность отдаваемой взаймы и возвращаемой стоимости.

Возврат банковских ссуд означает своевременное и полное погашение заемщиками выданных им кредитов и соответствующих сумм процентов за пользование заемными средствами. Обеспечение возврата кредита - это целенаправленная деятельность банка, включающая систему организационных, экономических и правовых мер, составляющих особый механизм, определяющий способы выдачи ссуд, источники, сроки, способы их погашения и документацию.

Источники возврата ссуд подразделяются на первичные и вторичные. Первичным источником служит выручка (прибыль) юридических лиц. Вторичным или дополнительным источником считается выручка от реализации заложенного имущества, перечисление средств гарантом или страховой организацией. Порядок использования банком первичных и вторичных источников погашения ссуд различен. Погашение ссуд за счет выручки заемщика регулируется кредитным договором, срочным обязательством или поручением на перечисление соответствующих средств. Погашение осуществляется в день наступления срока платежа или в другой определенный период при наличии средств на расчетном счете клиента. При погашении ссуд наличными ссудополучатель в соответствующие сроки вносит деньги в кассу банка. Возможно продление срока погашения ссуды, если клиент ожидает денежных поступлений. Таким образом, механизм погашения в данном случае представляет собой добровольное выполнение клиентом своих платежных обязательств перед банком, зафиксированных в кредитном договоре.

В практике работы коммерческих банков используются следующие способы погашения ссуд: по мере завершения кругооборота фондов, по мере высвобождения денежных средств из кругооборота фондов.

В Российской Федерации, как правило, отсутствует строгая регламентация способов погашения ссуд клиентами. Обычно эти способы определяются на договорной основе участниками кредитной сделки и во многом зависят от уровня кредитоспособности заемщика и потоков наличности. Чем ниже уровень кредитоспособности клиента, тем выше риск не возврата ссуды, тем строже должен быть порядок погашения ссуд. В частности, для таких заемщиков банки могут устанавливать порядок ежедневного погашения долга по ссудному счету перечислением свободного остатка средств с расчетного счета, образовавшегося в конце дня.

Выделяют два основных порядка погашения ссуд - по обороту и по составу. При кредитовании по обороту ссуда погашается путем перечисления денежных средств с расчетного счета заемщика в определенные по соглашению с клиентом сроки. Либо денежные средства, причитающиеся заемщику, сразу зачисляются в кредит ссудного счета. На расчетный счет клиента зачисляется лишь доля некредитуемых элементов (амортизация, налоговые платежи, торговые скидки и др.). Основанием для погашения долга при кредитовании по обороту является заявление - обязательство заемщика, предоставляемое им в период открытия счета и заключения кредитного соглашения, а также распоряжение кредитного отдела (управления) о взыскании задолженности.

Механизм кредитования по обороту более уязвим с точки зрения кредитного риска. Если долг не погашается в полном объеме, а период погашения ссуды растягивается во времени из-за финансовых затруднений заемщика, то банк вовлекает ресурсы в оборот клиента сверх ранее предусмотренного срока. А это означает, что банк несет дополнительные затраты, поскольку ресурсы обходятся с каждым днем все дороже. Такой контроль за погашением долга, риск его невозврата и одновременно дополнительные затраты ограничивают сферу применения этого механизма погашения ссуды.

Основанием для погашения ссуд по остатку служат срочные обязательства клиента, оформляемые руководителем предприятия и главным бухгалтером при заключении кредитного договора. В срочных обязательствах указывается конкретный срок погашения кредита, устанавливаемый исходя из его технико-экономического обоснования. Банк определяет предельный срок погашения ссуды, а в срочном обязательстве предусматривает погашение долга по мере высвобождения средств из хозяйственного оборота. При нарушении этого срока банк может досрочно взыскать всю сумму долга, приостановить выдачу кредита, повысить процентную ставку.

Погашение ссуды за счет вторичных источников означает включение банком в действие механизма принудительного взыскания причитающегося ему долга. Данный механизм так же имеет правовое обеспечение помимо кредитного договора в виде договора о залоге, гарантийного письма, договора поручительства, страхового полиса. Использование дополнительных источников даже при наличии указанных юридических документов требует от банка особых условий и много времени. Так, реализация прав по возврату кредита при использовании залога имущества заемщика предполагает обращение в суд или арбитраж, а также требует соблюдения условий по существу залогового права со стороны как банка, так и заемщика. В результате возникает длительная процедура рассмотрения и удовлетворения иска банка. Использование гарантийных обязательств поручителя для погашения ссуды также требует времени даже при его готовности выполнить эти обязательства. Страховая организация возместит ущерб банку от не возврата кредита только после тщательного изучения факто ров возникновения кредитного риска и при условии соблюдения условий страхового соглашения.

Поэтому основной акцент при решении вопроса о возможности выдачи ссуды следует отводить первичному источнику - выручке от реализации продукции клиента. Если возникает серьезное сомнение в реальности использования выручки как основного источника погашения ссуды, банк отказывает в ее выдаче. Вторичные источники лишь подкрепляют первичный, а не заменяют его.